Lorsque vous commencez à investir, vous êtes rapidement confronté à une question cruciale : investir dans des actions individuelles ou dans des ETF (Exchange Traded Funds) ? Les deux présentent des avantages et des inconvénients, et le choix optimal dépend de vos objectifs, de votre temps disponible et de vos connaissances. Dans ce guide, nous comparons les ETF et les actions individuelles afin que vous puissiez prendre une décision éclairée.
Qu'est-ce qu'un ETF ?
Un ETF est un fonds d'investissement négocié en bourse, tout comme les actions. Au lieu d'acheter une seule entreprise, vous achetez avec un seul ETF un panier composé de dizaines ou de centaines d'actions.
Exemple : Le VWRL (Vanguard FTSE All-World) contient plus de 3 900 actions du monde entier. Avec 100 €, vous achetez une part de toutes ces entreprises.
Types d'ETF populaires :
- ETF indiciels : Suivent un indice (S&P 500, AEX)
- ETF sectoriels : Secteurs spécifiques (technologie, santé)
- ETF de dividendes : Actions à haut rendement de dividendes
- ETF obligataires : Titres à revenu fixe
- ETF de matières premières : Or, pétrole, matières premières
Qu'est-ce que les Actions Individuelles ?
Avec les actions individuelles, vous achetez directement une part de propriété dans une entreprise spécifique. Vous choisissez vous-même quelles entreprises acheter et dans quelles proportions.
Exemple : Vous achetez 10 actions Apple, 5 Microsoft, 20 Shell. Vous construisez vous-même votre portefeuille.
ETF vs Actions : Les Différences
Diversification
ETF :
- Diversification instantanée — un ETF = des centaines d'entreprises
- Répartit automatiquement le risque
- Si une entreprise fait faillite, l'impact est à peine perceptible
Actions individuelles :
- Se diversifier soi-même nécessite au minimum 15 à 20 actions
- Risque de concentration plus élevé
- Une seule faillite peut fortement impacter le portefeuille
Temps et Recherche
ETF :
- Recherche minimale requise
- Choisissez un ETF indiciel large et le tour est joué
- Le rééquilibrage se fait automatiquement
- Parfait pour les personnes occupées
Actions individuelles :
- Nécessite une recherche approfondie pour chaque entreprise
- Suivre les résultats trimestriels
- Surveiller l'actualité
- Effectuer soi-même le rééquilibrage du portefeuille
- Chronophage mais aussi plus intéressant pour certains
Coûts
ETF :
- Ratio de frais (TER) : 0,05 % à 0,75 % par an
- ETF largement diversifiés : souvent < 0,20 %
- Frais de transaction : uniquement lors de l'achat/vente de l'ETF
- Exemple : le VWRL a un TER de 0,22 %
Actions individuelles :
- Pas de frais récurrents
- Uniquement des frais de transaction par opération
- En cas de nombreuses transactions, les coûts peuvent s'accumuler
- Chez DEGIRO : 0 à 2 € par transaction selon la place boursière
Rendements Potentiels
ETF :
- Rendements moyens du marché (S&P 500 : environ 10 % par an historiquement)
- Vous ne battez pas le marché mais ne le sous-performez pas non plus
- Prévisible et stable
Actions individuelles :
- Potentiel de rendements supérieurs (si vous faites de bons choix)
- Également potentiel de rendements inférieurs ou de pertes
- Volatilité plus importante
- Nécessite des compétences pour battre le marché
Psychologie et Émotions
ETF :
- Moins émotionnel — vous ne voyez pas les krachs individuels
- Plus facile de rester investi pendant les marchés baissiers
- Mentalité « acheter et oublier » possible
Actions individuelles :
- Plus émotionnel — vous voyez l'entreprise X à -30 % et la panique peut s'installer
- Tentation de trading excessif
- Nécessite une discipline solide
Quelle Option Pour Qui ?
Choisissez les ETF si vous :
- Disposez de peu de temps pour la recherche
- Êtes débutant
- Souhaitez investir passivement
- Voulez vous diversifier largement avec un capital limité
- Trouvez les rendements moyens du marché acceptables
- Souhaitez une stratégie d'investissement simple
- Ne voulez pas réfléchir au choix des actions
Choisissez les Actions Individuelles si vous :
- Avez le temps et l'intérêt pour analyser les entreprises
- Souhaitez investir activement
- Pensez pouvoir battre le marché
- Acceptez un rapport risque/rendement plus élevé
- Prenez plaisir à sélectionner des actions
- Disposez d'un capital suffisant (minimum 5 000 à 10 000 €)
- Êtes émotionnellement stable face à la volatilité
Stratégie Hybride : Le Meilleur des Deux Mondes
De nombreux investisseurs combinent ETF et actions individuelles :
Approche Core-Satellite :
- Core (70-80 %) : ETF largement diversifiés (base sécurisée)
- Satellite (20-30 %) : Actions individuelles dans lesquelles vous avez confiance
Exemple de portefeuille :
- 70 % VWRL (ETF World Index)
- 30 % sélections personnelles : 10 % Apple, 10 % ASML, 10 % Microsoft
Cette approche vous offre la sécurité de la diversification des ETF ainsi que la surperformance potentielle de bonnes sélections d'actions.
ETF Populaireees pour Débutants
ETF Mondiaux
- VWRL : Vanguard FTSE All-World (le plus populaire aux Pays-Bas)
- IWDA : iShares MSCI World
ETF S&P 500
- VUSA : Vanguard S&P 500
- CSPX : iShares Core S&P 500
ETF Europe
- VEUR : Vanguard FTSE Developed Europe
ETF de Dividendes
- VHYL : Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield
Erreurs Fréquentes
Avec les ETF :
- Acheter trop d'ETF : 5 ETF ou plus qui se chevauchent = plus de véritable diversification
- Paris sectoriels via ETF : « La tech est à la mode » → tout mettre dans un ETF tech = pas diversifié
- Négliger les coûts : ETF actifs à 0,75 % de TER vs passifs à 0,15 % — grande différence à long terme
Avec les Actions Individuelles :
- Diversification insuffisante : Tout miser sur 3 actions = risque extrême
- Trading au lieu d'investir : Acheter/vendre constamment = les coûts rongent les rendements
- Suivre l'engouement : « Tout le monde achète des mineurs de Bitcoin » → FOMO → pertes
Fiscalité : ETF vs Actions
Aux Pays-Bas (Box 3) :
- Les deux relèvent de l'impôt sur le rendement du patrimoine
- Pas de différence de traitement
- Attention : les ETF irlandais présentent un avantage en matière de taxation des dividendes
Dividendes :
- Actions individuelles : retenue à la source sur les dividendes
- ETF de capitalisation : dividendes automatiquement réinvestis (fiscalement avantageux)
Pour plus d'informations sur les ETF et les actions, consultez le guide ETF d'Investopedia.
Conclusion : Que Devez-Vous Choisir ?
Pour la plupart des gens, en particulier les débutants, les ETF constituent le mailleur choix. Ils offrent une diversification instantanée, des coûts faibles et sont simples à gérer. La majorité des investisseurs actifs ne parviennent pas à battre l'indice — alors pourquoi perdre du temps ?
Commencez avec des ETF et envisagez plus tard des actions individuelles si :
- Vous avez acquis de l'expérience pratique
- Vous disposez de temps pour la recherche
- Vous pensez réellement pouvoir identifier des entreprises spécifiques
Ou optez pour l'approche hybride : 70 % d'ETF pour la stabilité, 30 % d'actions individuelles pour le potentiel. Cela vous donne le mailleur des deux mondes. L'essentiel est de commencer à investir tout court — que ce soit via des ETF ou des actions. Le temps passé sur le marché bat le timing du marché.
