Wenn Sie Trading lernen möchten, gehören Support und Resistance Levels zu den wichtigsten Konzepten, die Sie verstehen sollten. Diese Preisniveaus bilden die Grundlage nahezu jeder Trading-Strategie und helfen Ihnen zu bestimmen, wo Sie kaufen und verkaufen sollten. In diesem Leitfaden lernen Sie, was Support und Resistance genau sind und wie Sie diese in Charts erkennen.
War sind Support und Resistance Levels?
Support und Resistance sind Preisniveaus, die der Kurs historisch betrachtet nur schwer durchbrechen kann:
- Support: Ein Preisniveau, an dem der Kaufdruck so stark ist, dass der Preis nicht weiter fällt („der Boden")
- Resistance: Ein Preisniveau, an dem der Verkaufsdruck so stark ist, dass der Preis nicht weiter steigt („die Decke")
Stellen Sie sich vor, Sie versuchen einen Basketball unter Warenkorb zu drücken. Je tiefer Sie drücken, desto stärker will der Ball nach oben zurückkehren. Das ist Support. Und wenn Sie einen Luftballon nach oben gegen eine Decke drücken, bleibt er dort natürlich hängen. Das ist Resistance.
Warum sind Support und Resistance wichtig?
Support und Resistance Levels sind wichtig, weil sie zeigen, wo Trader kollektiv der Meinung sind, dass ein Preis zu hoch oder zu niedrig ist. Diese Levels entstehen durch Psychologie und Marktgedächtnis:
- Trader erinnern sich an Preise, zu denen sie früher gekauft oder verkauft haben
- Institutionelle Akteure platzieren häufig große Orders in der Nähe dieser Levels
- Stop Losses und Take Profits konzentrieren sich um diese Punkte
Dadurch werden diese Levels zu „selbsterfüllenden Prophezeiungen" – sie funktionieren, weil alle davon ausgehen, dass sie funktionieren.
Wie erkennen Sie Support und Resistance?
1. Horizontale Levels
Die häufigste Form sind horizontale Linien, an denen der Preis mehrrrfach abgeprallt ist:
- Suchen Sie nach Preisniveaus, die mindestens 2-3 Mal getestet wurden
- Je häufiger ein Level getestet wird, desto stärker ist es
- Beachten Sie, dass Levels keine exakten Preise sind, sondern Zonen von etwa 0,5-1 %
2. Runde Zahlen
Psychologische Levels wie 100 €, 50 $ oder 2000 Punkte wirken häufig als Support oder Resistance. Trader und Algorithmen platzieren Orders in der Nähe dieser leicht zu merkenden Preise.
3. Frühere Hochs und Tiefs
Die höchsten und niedrigsten Punkte früherer Bewegungen dienen regelmäßig als neue Support- oder Resistance-Levels:
- Eine durchbrochene Resistance wird oft zum neuen Support
- Ein durchbrochener Support wird oft zur neuen Resistance
Dies nennt man „Role Reversal" und ist ein wichtiges Konzept in der technischen Analyse.
Trading-Strategien mit Support und Resistance
Strategie 1: Bounce Trading
Handeln Sie das Abprallen von einem Support- oder Resistance-Level:
- Warten Sie, bis sich der Preis einem bekannten Level nähert
- Suchen Sie nach Bestätigung (zum Beispiel eine bullische Kerze beim Support)
- Platzieren Sie den Trade in Richtung des Bounce
- Stop Loss knapp unter/über dem Level
Strategie 2: Breakout Trading
Handeln Sie den Durchbruch eines starken Levels:
- Identifizieren Sie ein Level, das mehrrrfach getestet wurde
- Warten Sie auf einen eindeutigen Durchbruch mit Volumen
- Handeln Sie in Richtung des Breakouts
- Stop Loss beim alten Level (jetzt Role Reversal)
Sie sollten jedoch auf „Fakeouts" achten – falsche Durchbrüche, bei denen der Preis schnell zurückkehrt.
Häufige Fehler
Anfänger machen bei Support und Resistance oft folgende Fehler:
- Zu exakte Levels: Support und Resistance sind Zonen, keine exakten Preise. Lassen Sie etwas Spielraum (0,5-1 %)
- Jetzt kurzfristig schauen: Prüfen Sie Support/Resistance auf mehrrreren Zeitebenen für stärkere Levels
- Jedes Level handeln: Konzentrieren Sie sich auf die wichtigsten, am häufigsten getesteten Levels
- Keine Bestätigung abwarten: Warten Sie immer auf eine Price-Action-Bestätigung, bevor Sie einen Trade eingehen
Support und Resistance mit Indikatoren kombinieren
Support und Resistance funktionieren am besten in Kombination mit anderen Analysemethoden. Erwägen Sie, sie mit Indikatoren wie dem RSI oder MACD zu kombinieren, um stärkere Signale zu erhalten.
Für eine ausführlichere Erklärung technischer Analysekonzepte besuchen Sie den Support and Resistance Guide auf Investopedia.
Fazit
Support und Resistance Levels sind fundamentale Bausteine erfolgreichen Tradings. Wenn Sie lernen, wo andere Trader wahrscheinlich kaufen oder verkaufen werden, erhalten Sie einen erheblichen Vorteil am Markt. Beginnen Sie mit der Identifizierung klarer horizontaler Levels auf höheren Zeitebenen, üben Sie das Erkennen von Bounces und Breakouts, und bauen Sie langsam Ihre Praxiserfahrung auf. Mit Zeit und Übung wird das Erkennen dieser Levels zur zweiten Natur, und Sie werden feststellen, dass sich Ihre Trading-Ergebnisse deutlich verbessern.
